大底回升模型的七大元素之元素六：買賣點的沒計

買賣點的設(shè)計是緊跟著趨勢線畫出來之后就要進行的一項基礎(chǔ)性的工作。本節(jié)主要闡述的是畫線出來后，怎么計算收益風險比。收益風險比的大小決定倉位的大小。具體的買點和賣點運用會有專門的章節(jié)進行講解。

首先，我們看看什么叫收益風險比。

收益風險比=預(yù)期收益率÷預(yù)期止損率

根據(jù)公式可簡單地得出一個結(jié)論：收益風險比等于1，說明風險和收益一樣大。當收益風險比小于1時，顯然風險大于收益。當收益風險比大于1時，收益大于風險。當然收益風險比越大，可用的倉位就越重。風險收益比小于1時，堅決不能操作。

其次，我們再來看看如何計算收益風險比，請看圖27。

圖27

計算收益風險比之前首先要確定止損位。

止損位的確定非常關(guān)鍵，一旦止損位設(shè)定過高會導(dǎo)致一止損股價就反轉(zhuǎn)上攻，這樣來回操作幾次會讓人信心崩潰，甚至開始懷疑要不要止損。這種思維一旦產(chǎn)生會非?？膳拢驗樗鼤绊懙酵顿Y者止損的堅決性，導(dǎo)致在操作過程中，短線變中線、中線變長線長線變貢獻，遇到一波熊市就很難翻身。另一方面，止損位一旦過低，會導(dǎo)致不必要的虧損，大幅降低年化收益率。所以止損位的設(shè)置非常關(guān)鍵。而止損位的設(shè)置跟大家選擇的股票形態(tài)有直接的聯(lián)系，這一點會在以后的章節(jié)中做重點講解。

先看一下上面圖27中止損位的設(shè)置。

上升趨勢線是第一止損位。一般跌破上升趨勢線必須賣出。跌破上升趨勢線的標準就是收盤價收在趨勢線幅度3%以下。當上升趨勢線不明顯的時候，破前期低點11元就是止損位。因為上漲趨勢的特征就是低點的不斷抬高，所以在上升趨勢不明顯的時候，選擇前期明顯的底部作為止損位是最科學(xué)的。因為股價破壞了上漲趨勢。

收益率=（14元-12元）÷12元≈167%

止損率=3%，即跌破趨勢線的3%即應(yīng)止損。

收益風險比=167%÷3%=557

從圖26來看這個收益風險比還是比較科學(xué)的，買入也是比較合理的。按照普通投資者最佳倉位配置3個股票來講，該股可以配置3至4成在里面。

圖28

看一下圖28，大家想想這個股票的收益風險比如何計算，以及為什么要這樣計算，要考慮哪些方面。算好了收益風險比，就基本上把買賣點設(shè)計好了，投資行為就成功了一半。所以一定要在操作之前計算收益風險比。此所謂“勝者先勝而后求戰(zhàn)，敗者先戰(zhàn)而后求勝”。

經(jīng)過剛才的思考，下面我們看看收益風險比到底如何計算，有哪些方面一定要考慮。要把有限的精力放在關(guān)鍵問題上，這樣在股票分析過程中才能實現(xiàn)效率最大化。

周期、趨勢和量能這三點，看周期是先看大再看小，做的時候依據(jù)小周期做，即看大做小。請看圖29。

圖29

圖29是江山股份的周K線圖，我們先來看看此圖的線是如何畫上去的，因為畫線和量能分析在技術(shù)上是研究股票之根本。畫線應(yīng)從左邊畫到右邊，先觀察再畫，以過多點為原則。線描述股價在運行中呈下降趨勢。此時根本不用設(shè)計買賣點，也用不著計算收益風險比。因為下降趨勢一定不能做股票。一般就算行情非常慘淡，也依然有上升趨勢的股票。實在找不到上升趨勢的股票就寧可不做，千萬不能強行買入。記住，安全、安全還是安全才是第一位的。

2線是兩個低點形成后畫出來的第一個上升趨勢線。一旦上升趨勢線畫出來之后，就可以計算收益風險比。此時周期級別一旦走好，一般會在次級別即周期日線級別選擇好的買點。這個時候賣點的設(shè)計非常關(guān)鍵。買點的設(shè)計來源于對形態(tài)和趨勢的理解，而賣點的設(shè)計來源于你的預(yù)期或者欲望。但欲望是最難駕馭的，周期控制是唯一有效的途徑。即大周期走好，在次小一級別周期控制買賣點。所以賣點在此時應(yīng)該設(shè)計成日線級別。一旦日線級別走低，應(yīng)該立即賣出。

3線的產(chǎn)生來源于2線對股價的走勢已經(jīng)不具備指導(dǎo)意義，且2線形成后又有新的低點產(chǎn)生。這個時候兩個最近的低點連線形成了3線，3線代表周線級別趨勢加快上漲。

4線是一個加速上漲的過程。這個時候畫趨勢線比較難畫，也用不著畫，直線拉升的品種的均線用5天均線或者5周均線作為趨勢線最有用。重點提醒的是，直線拉升的股票就用對應(yīng)周期的5MA即可。

直線拉升完的股票，在梅開二度時一般會留下下影線。沿著最近的兩個下影線低點，就會形成新的上漲趨勢線。這就是5線的畫法。

6線主要是來自于前期兩個高點的連線形成的壓力線。往往運行至這根趨勢線附近時，股價都會有所回落。這個地方的壓力線一般需要放量突破才有效。沒有放量突破，前期高點的突破般都是假突破。

上面這6根趨勢線是對江山股份周線的趨勢線的跟蹤畫法。下面再來看同一時間段內(nèi)江山股份60分鐘線的K線圖及趨勢線的畫法。請看圖30。

圖30

結(jié)合以上圖28、29、30，我們就可以來計算江山股份的收益風險比了。此時估計大家還是一頭霧水，因為大家并不知道該用哪周期來進行計算。這里就涉及到大底回升模型中的舍得思想，即舍棄小周期的波動，得到自己能得到的利潤；舍棄把握股票的每個高低點，得到一段屬于自己的利潤。在大底回升模型的收益風險比中，周線、日線、60分鐘線的關(guān)系是這樣處理的：1周線上選股，并且畫趨勢線。

這樣可以保證我們操作的股票中周線是趨勢走好的，即該股票是順勢而為且順的是周線級別的勢。有一定經(jīng)驗的股民應(yīng)該都比較清楚，周線級別的趨勢最為牢靠。

2.日線上尋找買點和賣點，計算收益風險比。

當周線級別走好后，如果用周線級別進行買賣點的把握會有點滯后。日線級別可以克服周線級別的滯后性弱點，同時比小時線以及更小級別的K線圖穩(wěn)定性更好，所以用日線級別進行實戰(zhàn)的操作時既靈活又穩(wěn)定。切記，日線級別只能用來操作；選股時日線級別差點厚重感，要用周線級別來補充這一點。

3.60分鐘線用來輔助日線級別更靈活地尋找買賣點。當日線級別尋找買點時，一般60分鐘級線的K線圖下跌動能衰竭或者是60分鐘級別K線圖上出現(xiàn)買入信號的K線組合。同理，當日線級別達到賣點時，一般在60分鐘的K線圖上也會出現(xiàn)賣出信號的K線組合。60分鐘線只是輔助投資者進行買賣點的把握，不可用來做選股和買賣點設(shè)計，因為它的穩(wěn)定性偏差。

更小級別的K線圖可以看，但是不建議用來指導(dǎo)操作。一是因為其時間太短，很難把握；二是舍得思想的要求—把周K線、日K線研究透就很不錯了，所有周期都研究會得出矛盾的結(jié)論，讓大家在股票操作過程中更加慌亂、更加無所適從。在慌亂中做的決定想不出錯都難。

有了對時間周期的把握，我們在計算收益風險比時，只需要研究日線級別就可以。

請看圖31，是通過日線對江山股份做的收益風險比。

圖31