由于市場(chǎng)受到利率上升的打擊，澳大利亞規(guī)模達(dá)3.3萬(wàn)億澳元(2.2萬(wàn)億美元)的養(yǎng)老金行業(yè)在2022年創(chuàng)下了14年來(lái)的最差表現(xiàn)。研究機(jī)構(gòu)Rainmaker Group的數(shù)據(jù)顯示，被稱為MySuper的養(yǎng)老金賬戶的資產(chǎn)下降了4.3%，是2008年全球金融危機(jī)以來(lái)的最差表現(xiàn)。回報(bào)率受到固定收益資產(chǎn)的拖累，隨著全球央行大舉加息以抗擊通脹，固定收益類資產(chǎn)的價(jià)值縮水。

圖1

對(duì)此，Rainmaker研究和合規(guī)執(zhí)行董事Alex Dunnin表示：“2022年的疲軟結(jié)果與2021年的輝煌結(jié)果形成鮮明對(duì)比，2021年是有記錄以來(lái)最好的，這表明它是搖擺不定的。”

據(jù)了解，澳大利亞基金的表現(xiàn)仍優(yōu)于典型的多元化投資組合，因?yàn)樗鼈兇饲氨荛_政府債券，轉(zhuǎn)而投資房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施和直接貸款等另類資產(chǎn)，以尋求更高的收益率。數(shù)據(jù)顯示，一個(gè)由60%的股票和40%的固定利率資產(chǎn)組成的全球多元化投資組合在2022年損失了超過16%。

圖2

而根據(jù)澳大利亞審慎監(jiān)管局(Australian Prudential Regulation Authority)的數(shù)據(jù)，澳大利亞的基金大約有三分之一的股票和債券投資在澳大利亞境外。

Dunnin稱：“關(guān)鍵是，全球固定利率資產(chǎn)今年可能會(huì)下跌約20%。固定利率遠(yuǎn)不是通常起到的保守緩沖作用，它的表現(xiàn)與股票一樣糟糕。”

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